「住房百科」LPR，如何影响你的房贷？

2025-03-07 01:55

1月20日一早，备受关注的2025年1月贷款市场报价利率（LPR）出炉。根据央行公告显示，2025年1月LPR按兵不动：1年期为3.1%，5年期以上为3.6%，均与上月持平。

自2024年10月20日央行宣布降息：1年期LPR从3.5%调整为3.1%，5年期以上LPR从3.85%调整为3.6%，至此LPR已经连续3个月未做调整。

公告一经发布，不少媒体打出了“房贷利率下调落空”的标题。

对于贷款买房的人来说，LPR是“老相识”了。贷款买房的时候，购房者就需要面临着两种贷款方案的选择：基于贷款基础报价利率（LPR）的浮动利率和固定利率。

而对于全款买房和尚未买房的人，LPR依旧是一个非常陌生的词语。为什么每个月20号的LPR调整，会影响房贷？如果我要贷款买房，选LPR是不是更好？

LPR是什么？

LPR，是英文Loan Prime Rate的缩写，即贷款市场报价利率，是基于央行公布的基准利率，由银行报出各自的利率，然后加权平均计算出来的。

在我国，LPR由20家代表性商业银行每月根据自身资金成本、市场供求关系、风险溢价等因素，报出自己愿意提供的贷款利率。这些报价经过汇总后，去掉一个最高价和一个最低价，取剩余报价的平均值，最终由全国银行间同业拆借中心计算并发布。

简单来说，LPR是一种市场化的利率形成机制，每月20日（遇节假日顺延）会更新报价，各大银行等金融机构在发放贷款时会参考这个利率，堪称贷款定价的指南针。

LPR和房贷的关系？

一般来说，房贷利率=LPR±BP。

LPR上面说了，为贷款市场报价利率，而BP则为利率浮动基点，1个基点即0.01%。每个银行会在LPR利率的基础上增加或减少BP，具体浮动多少根据各个银行自己的内部指标而定。目前的市场行情下，你完全可以把BP理解成贷款利率的折扣优惠。

目前，常州的房贷利率就是在LPR3.6%的基础上，再由银行各自进行减点，大部分银行的首套房房贷利率在3.00%-3.05%之间。

LPR和固定利率，孰优孰劣？

LPR的优点在于与市场紧密关联，具有灵活性。当利率下行时，房贷者可以享受到月供逐步降低的好处，减轻还款负担，为购房者带来更多实惠与机遇。

LPR 也存在一定的缺点，其波动性可能导致还款金额存在不确定性，尤其在利率上行阶段，月供可能会有所增加。此前房地产市场火热的时候，不仅LPR处于高位，BP也都是加而非减。这也导致当时很多人并没有选择LPR贷款方案，转头选择了固定利率。

固定利率，好处主要体现在稳定性上。一旦确定下来，房贷者能明确知晓未来长期的还款金额，便于进行精准的财务规划，无需担忧利率波动带来的还款变化。

当然，固定利率也不是没有缺点。在市场利率下降的情况下，固定利率可能导致房贷者无法享受到利率降低带来的实惠。最简单的例子就是当年许多选择了固定利率的人，在去年看到LPR多次下调之后，经过计算每月房贷可以少还很多，于是申请固定利率转LPR方案。

可以说，LPR和固定利率两种方案，并没有绝对的优劣之分，而是在不同的政策环境、市场环境和经济环境下，各有特点和风险。

不仅仅是房地产市场，LPR，也是整个金融市场的核心概念之一。它不仅影响着银行的利率定价，还间接影响着每个人的生活。从买房贷款到个人储蓄，再到企业的融资策略，基础利率的变动都可能对我们的经济行为产生深远的影响。

有了LPR作为基准，购房者或者其他领域的投资者可以清晰地了解到5年期LPR的具体数值，以及银行在此基础上增加的点数。这使得贷款利率的变化变得有据可循，大大提升了透明度，让贷款人有了更准确的资金预期